کتاب Market Wizards شامل ۹ مصاحبهٔ انحصاری با تریدرهایی است که ۵۰۰۰ دلار را به ۱۰۰ میلیون دلار رسانده‌اند. یک نوازنده ۵۰۰ میلیون دلار سود کرده، یک آتش‌نشان ۱۱ سال ماه ضرر نداشته است.
وقتی خودم فصل «کریستین کولاماگی» را با نگاه فنی خواندم، تازه فهمیدم چرا بعد از یک حرکت سه‌ماهه صعودی باید در سمت مخالف بایستم. حس «آهان… پس اینطور» را داشتم.
جک دی. شواگر (نویسندهٔ پرفروش مجموعه Market Wizards با بیش از یک میلیون نسخه فروش) این بار به‌همراه جورج اف. کویل، نسل جدید شعبده‌بازان را روایت می‌کند. کتاب توسط Harriman House منتشر شده است.
راستی، چند کتاب تریدینگ خوانده‌اید و باز هم در بازار ضرر کرده‌اید؟
تفاوت این کتاب در ساختارش است:
- داستان‌های واقعی از آدم‌هایی که سه بار حسابشان را صفر کرده‌اند و بعد به قله رسیده‌اند
- تحلیل بازدهی‌های عجیب مثل ۱,۱۳۲,۰۴۵٪ در یک سال
- هشدارهای صریح تریدرها: «اگر فقط دنبال پول سریع هستی، این کتاب را نخوان»
برای اینکه بدانی چه اشتباهاتی را تکرار نکنی و چطور از تجربه ۲۰۰ تریدر حرفه‌ای استفاده کنی، ادامهٔ این معرفی را بخوان.
ماجرای کتاب Market Wizards: The Next Generation از کجا شروع شد؟
بذار صادقانه بگم: من تا قبل از خواندن مقدمهٔ این کتاب، فکر می‌کردم مجموعه Market Wizards دیگر تمام شده است.
جک شواگر قرار بود دیگر کتاب ننویسد؛ پس چرا این کتاب وجود دارد؟
خود جک شواگر در مقدمه اعتراف کرده: «من هرگز قصد نوشتن این کتاب را نداشتم». اما یک اتفاق ساده همه چیز را عوض کرد. آشنایی با جورج کویل (همین الان اسمش را دیدید؟ اون شخص سمت راست جلد است) جرقه‌ای زد که نتیجه اش این کتاب شد.
اما چی شد که شواگر نظرش عوض شد؟
یادم میاد یک بار در مصاحبه‌ای گفته بود که فکر می‌کرده دیگر تریدرهای نابغه‌ای باقی نمانده. اما بعد از شنیدن داستان یک آتش‌نشان که ۱۱ سال بدون ضرر معامله کرده و یک نوازنده که مدرسه موسیقی را رها کرده تا نیم میلیارد دلار سود کند… خوب، می‌بینید که چرا دوباره سراغ قلم رفت.
خلاصه اینکه جک شواگر به‌طور اتفاقی با جورج کویل آشنا شد و همانجا تصمیم گرفت دوباره کتاب بنویسد. نتیجه شد این ۹ مصاحبه. و به قول خودش: «داستان‌های این معامله‌گران به اندازه هر کتاب قبلی این مجموعه، شگفت‌انگیز است.»
کتاب Market Wizards به‌درد چه کسی می‌خورد؟ (و به‌درد چه کسی نمی‌خورد)
هیچ کتابی برای همه خوب نیست. این یکی هم از این قاعده مستثنا نیست. بذار خیلی صادقانه بگویم این کتاب برای کدام دسته از تریدرها یک منبع طلایی است و برای کدام دسته فقط وقت‌تلف‌کن.
| این کتاب برای تو عالی است اگر… | این کتاب برای تو نیست اگر… |
|---|---|
| از دوره‌های کلیشه‌ای و استراتژی‌های تکراری خسته شده‌ای | فقط دنبال یک «سیگنال خرید» سریع و بی‌دردسر هستی |
| می‌خواهی بدانی چرا ۹۰٪ تریدرها ضرر می‌کنند (و ۱۰٪ چطور برنده می‌شوند) | انتظار داری در عرض دو هفته به سود میلیونی برسی و پولدار شوی |
| به داستان‌های واقعی از آدم‌های واقعی (با اسم و رکورد مشخص) علاقه داری | حوصلهٔ خواندن مصاحبه‌های بلند و تحلیل فنی عمیق را نداری |
| حاضری روی ذهنیت و روانشناسی معامله‌گری سرمایه‌گذاری کنی، نه فقط روی ابزارها | به دنبال یک ربات یا نرم‌افزار جادویی برای پول درآوردن خودکار هستی |
اگر تازه‌کاری، این کتاب کمکت می‌کند یا گیجت می‌کند؟ روایت صریح خود کتاب
اگر تازه‌کار مطلق هستید، اول یک کتاب پایه (مثل تکنیکال آنالیزی) بخوانید؛ بعد این کتاب یک شتاب‌دهندهٔ عالی است. در غیر این صورت، بخش‌هایی از مصاحبه‌ها برایتان سنگین می‌شود.
«بسیاری از تریدرهای موفق اول چند بار حسابشان را نابود کرده‌اند.» — این جمله را خود جک شواگر در مقدمه کتاب Market Wizards نوشته. اما آیا یعنی شما بدون هیچ آمادگی قبلی می‌توانید از فصل اول شروع کنید؟ خیر.
به عنوان کسی که سالها در حوزه محتوای مالی کار می‌کند، تجربه شخصی من درباره این کتاب را بعد از یک دوره آموزشی پایه بخوانید. اگر اصلاً ندانید «حد ضرر متحرک» یا «نسبت ریسک به ریوارد» چیست، بخش‌هایی از مصاحبه‌ها برایتان سنگین و خسته‌کننده می‌شود. اما اگر حداقل ۳–۴ کتاب پایه (مثل تکنیکال آنالیزی یا بازارهای مالی) را خوانده باشید، این کتاب یک شتاب‌دهندهٔ باورنکردنی برای شما خواهد بود.
اخطار جدی برای کسانی که فقط دنبال سیگنال خرید و پول سریع هستند
«اگر فقط دنبال پول سریع هستی، این کتاب را نخوان.»
— فیل گودیکر، یکی از ۹ تریدر برتر کتاب
بله درست خواندید. خود تریدرها بارها در این کتاب هشدار می‌دهند. کریستین کولاماگی صراحتاً می‌گوید: «من به افراد خانواده‌دار و پر مشغله می‌گویم متاسفم، شما نمی‌توانید در ترید موفق شوید. من ده‌ها هزار ساعت وقت گذاشتم.»
پس اگر فکر می‌کنید با خواندن کتاب Market Wizards، فردا می‌توانید یک معامله بزرگ ببندید و پولدار شوید…بهتر است همین الان صفحه را ببندید. این کتاب سرمایه گذاری برای کسانی نوشته شده که حاضرند روی ذهنیت و صبرشان سرمایه‌گذاری کنند، نه فقط روی کیف پولشان.
داخل کتاب Market Wizards چه خبر است؟ نگاهی به ۹ داستانی که باورشان سخت است
با یک لیست باکس نقل قول، هر داستان را در یک خط خلاصه می‌کنم:
از ۵۰۰۰ دلار تا ۱۰۰ میلیون؛ داستان کریستین، نگهبان امنیتی ساختمان نزدک
«سه بار حسابم را نابود کردم. شب‌ها در شیفت نگهبانی، نمودارها را تحلیل می‌کردم. چهارمین بار، ۵۰۰۰ دلار را به ۱۰۰ میلیون رساندم.»
رازش؟ استراتژی «Episodic Pivot» و «Parabolic Short». یعنی خرید سهم بعد از یک خبر مهم و فروش استقراضی سهمی که بیش از حد رشد کرده.
نوازنده‌ای که مدرسه موسیقی را رها کرد و به نیم میلیارد دلار رسید
(اسم مستعار: سایمون روسو)
با یک وام ۵۰ هزار دلاری از پدرش شروع کرد. ۹ سال بعد، همان حساب ۴۰ هزار دلاری (بعد از بازپرداخت وام) را به بیش از ۵۰۰ میلیون دلار رساند. بازده مرکب سالانه‌اش: ۱۵۹٪. خودش می‌گوید: «اگر راستش را بخواهید، من یک آدم عادی هستم با یک استعداد خاص: می‌توانم ساعت‌ها بی‌وقفه روی نمودارها تمرکز کنم.»
آتش‌نشانی که ۱۱ سال متوالی ماه ضرر نداشت
اسمش جیسون بری است. در این ۱۱ سال، تنها ۵ ماه ضرر داشته (و آن هم ضررهای کوچک زیر ۷ هزار یورو). میانگین سود ماهانه‌اش: ۳۰ هزار یورو. رازش چیست؟
«من اصلاً تحمل ضرر ندارم. اگر معامله در چند دقیقه اول سبز نشود، می‌بندمش.»
تریدری که ۱,۱۳۲,۰۴۵٪ بازدهی در یک سال ثبت کرد (و خودش هم باورش نمی‌شد)
لوکاس فرولیش، این نوجوان آلمانی‌الاصل، وقتی حسابش را بررسی کردند، متوجه شدند رقم ۸۹۲٬۰۰۰٪ که خودش اعلام کرده بود اشتباه است… چون رقم واقعی بالاتر بوده! راستش باورش سخت است، اما صورت‌های مالی و تیم حسابرسی مستقل تأییدش کرده‌اند.
اما مهم‌تر از همه؛ این کتاب چه طرز فکری به شما می‌دهد؟
سوال: چرا اکثر تریدرهای موفق روی «ضرر نکردن» تمرکز دارند نه «پول درآوردن»؟
پاسخ (از زبان فیل گودیکر، تریدر ۲۰ ساله): «اگر امسال ۱۰ میلیون، ۵ میلیون یا ۲ میلیون سود کنم، میزان خوشحالی‌ام تفاوتی نمی‌کند. اما اگر ۵ میلیون ضرر کنم، واقعاً ناراحت می‌شوم. پس چرا ریسک کنم؟»
چرا تمرکز این کتاب روی «ضرر نکردن» است نه «پول درآوردن»؟
در ۹ مصاحبه، یک الگوی تکراری عجیب دیدم. همهٔ این تریدرها اول از همه دربارهٔ حد ضرر، سایز پوزیشن، و مدیریت ریسک حرف می‌زنند. بعدش سراغ سود و استراتژی می‌روند. یعنی دقیقاً برعکس چیزی که در اکثر دوره‌های تریدینگ می‌بینید.
کریستین کولاماگی می‌گوید: «در اوایل کارم، چون از حد ضرر استفاده نمی‌کردم، سه بار حسابم صفر شد. بعد که یاد گرفتم ضررهای کوچک را بپذیرم، سودها خودشان آمدند.» راستش این یک جمله طلایی است: سود از شما مراقبت می‌کند، ضرر نه.
این کتاب برای بازار امروز ایران و جهان مفید است یا نه؟
(اگر در ایران زندگی می‌کنید، می‌دانید که بازار سهام ما نوسانات وحشتناکی دارد. گاهی شاخص یک ماه ۲۰٪ می‌رود بالا، یک ماه ۳۰٪ پایین. دقیقاً همان چیزی که تریدرهای این کتاب عاشقش هستند.)
کدام استراتژی‌های کتاب در بازار پرنوسان امروز جواب می‌دهد؟
سه استراتژی که مستقیماً به کارتان می‌آید:
- Parabolic Short (شورت سهمی که در چند روز ۳۰۰٪ رشد کرده): در بازارهای حبابی مثل بعضی سهام بورس تهران معجزه می‌کند.
- Episodic Pivot (خرید سهم بعد از یک خبر مهم با حجم بالا): عالی برای سهام‌هایی که ناگهان به خاطر یک خبر خوب صف خرید می‌شوند.
- فروش آپشن (با احتیاط فراوان!): فیل گودیکر ۸۰٪ سودش را از فروش آپشن به دست آورده، اما می‌گوید: «این روش می‌تواند کل حساب شما را نابود کند اگر بی‌نظمی کنید.»
نقد منصفانه؛ کجاهای کتاب ممکن است شما را اذیت کند؟
دو تا نقطه ضعف دارد:
بعضی داستان‌ها بیش از حد رؤیایی هستند. وقتی می‌خوانید یک نفر ۱ میلیارد درصد سود کرده (بله اشتباه تایپی نیست)، ممکن است بگویید «اینها برای من نیست». اما یادتان باشد اینها استثنا هستند. هدف کتاب Market Wizards نشان دادن مرزهای ممکن است، نه میانگین.
استراتژی مشخص گام‌به‌گام ندارد. این کتاب مثل یک کتاب درسی نیست که بگوید «گام ۱: این کار را بکن». جک شواگر عمداً این ساختار را انتخاب کرده تا شما طرز فکر را یاد بگیرید، نه فقط کپی کردن. اگر دنبال یک سیستم آماده می‌گردید، شاید ناامید شوید.
کتاب Market Wizards در محافل حرفه‌ای چه صدایی کرده؟
وقتی این همه چهرهٔ مطرح دنیای ترید و سرمایه‌گذاری دربارهٔ یک کتاب حرف می‌زنند، دیگر نیازی به تعریف من نیست. خودم که نگاه کردم، دیدم طیف عجیبی از افراد – از نویسندهٔ کتاب «بهترین بازنده برنده است» گرفته تا مدیر یکی از بزرگ‌ترین هج فاندهای دنیا – همگی یک چیز را تأیید کرده‌اند: این کتاب ارزش وقت گذاشتن دارد.
نکته‌ای که برایم جالب بود، تکرار یک موضوع در همهٔ نظرات است. تقریباً همه گفته‌اند: «بازارها تغییر کرده‌اند، ابزارها عوض شده‌اند، اما اصول موفقیت همان چیزی است که همیشه بوده.» یعنی فارغ از اینکه شما با الگوریتم معامله می‌کنید یا تحلیل تکنیکال کلاسیک، مسئلهٔ اصلی همچنان روانشناسی، انضباط و مدیریت ریسک است. خود این اتفاق برایم یک سیگنال مثبت بود.
چهره های شاخص درباره کتاب Market Wizards چه گفته‌اند؟
- تام هاوگارد (نویسندهٔ Best Loser Wins): می‌گفت انتظار داشتم کتاب خوبی باشد، اما در نهایت عاشقش شدم. توصیه می‌کند هر کسی که می‌خواهد هر روز ریسک کند، حتماً این کتاب را بخواند.
- بری ریتولتز (نویسندهٔ پرفروش و مجری پادکست): اعتراف کرده هر چیزی که شواگر بنویسد را می‌بلعد. معتقد است این کتاب نسل جدید مصاحبه با سرمایه‌گذاران بزرگ را الهام گرفته است.
- دیمیتری بالیاسنی (مدیر Balyasny Asset Management): شواگر را یک قصه‌گوی بزرگ می‌داند و می‌گوید همیشه از خواندن مصاحبه‌هایش بینش تازه‌ای می‌گیرد. این نسخه را ادامهٔ سنت خوب مجموعه می‌داند.
- پیتر براندت (تریدر افسانه‌ای کالا): صراحتاً می‌گوید این کتاب جدیدترین پیروزی در مجموعهٔ افسانه‌ای است و آن را منبعی بی‌نظیر می‌خواند که سالها الهام‌بخش خواهد بود.
- ادوارد تورپ (نویسندهٔ A Man for All Markets): تأکید کرده شواگر دوباره کارش را درست انجام داده. جذاب و پر از بینش.
- جوئل گرینبلت (مدیر Gotham Asset Management): گفته حکمت معامله‌گری مثل گرد طلا در این کتاب پخش شده و به راحتی قابل خواندن است.
- رائول پال (مدیر Real Vision): شواگر را استاد مصاحبه می‌داند که رازهای بهترین تریدرها را برای مبتدی و حرفه‌ای قابل دسترس می‌کند.
نگاه خوانندگان عادی (براساس نظرات آمازون)
یکی از کاربران آمازون با سابقهٔ بیش از ۵۰ سال در بازار سهام (و داشتن کتابخانهٔ ۵۰۰ جلدی!) نوشته بود که از میان ۹ تریدر کتاب، قبلاً فقط اسم کریستین کولاماگی را شنیده بود. جالب‌ترین نکتهٔ نقد او این بود: «این کتاب به من ثابت کرد که باور «روزهای طلایی ترید تمام شده» اشتباه است. تکنولوژی عوض شده، اما چالش اصلی هنوز روانشناسی و قوانین شخصی خود تریدر است.»
یک کاربر دیگر که خودش با نویسندگان مصاحبه داشته، گفته چیزی که از این مجموعه همیشه دوست داشته فقط استراتژی نیست، بلکه آدم‌ها هستند؛ سختی‌ها، اشتباهات، پشتکار و در نهایت تسلط. او هم تأکید کرده اصول موفقیت با وجود تغییر بازارها، ثابت مانده است.
نکتهٔ منفی مشترک در بین نظرات:
چند نفر به اپندیکس‌های کوتاه کتاب (معیارهای عملکرد، بازارهای آتی، مبانی آپشن‌ها) نقد کرده بودند. می‌گفتند این بخش‌ها خیلی خلاصه هستند و اگر هدف آموزش باشد، هر کدام سزاوار یک فصل کامل بودند. همچنین نبود نمایه (index) در انتهای کتاب را برای پیگیری موضوعات مشترک بین تریدرها ناامیدکننده توصیف کرده بودند.
نقدهایی که خواندم سه دسته بودند. دسته اول از بزرگان صنعت که تقریباً همه تأکید داشتند «این کتاب مثل همیشه شواگر، ارزشمند است». دسته دوم از تریدرهای حرفه‌ای با سابقه که گفتند «کاش اپندیکس‌ها مفصل‌تر بود، اما داستان‌های اصلی عالی‌اند». سوم هم مبتدی‌ها که بیشتر تحت تأثیر روایت‌های انسانی و الهام‌بخش کتاب قرار گرفته بودند.
به نظرم اگر شما هم جزو کسانی هستید که از خواندن کتاب‌های صرفاً تکنیکال خسته شده‌اید و می‌خواهید ببینید تریدرهای واقعی در شرایط واقعی چطور فکر می‌کنند، این نظرات (مخصوصاً آن نقد ۵۰۰ کتابی!) نشان می‌دهد که در مسیر درستی هستید. فقط یک پیشنهاد: اپندیکس‌ها را به عنوان یک یادآوری سریع در نظر بگیرید، نه آموزش کامل. برای یادگیری عمیق بازارهای آتی و آپشن‌ها، سراغ منابع تخصصی‌تر بروید.
منابع و اعتبار نظرات:
— مشاهده نظرات واقعی خوانندگان در آمازون
— صفحه رسمی کتاب در انتشارات Harriman House
— نقل قول‌های چهره‌های صنعت برگرفته از مطبوعات مالی معتبر (بلومبرگ، وال استریت ژورنال)
آیا کتاب Market Wizards ارزش وقت و هزینه شما را دارد؟
من به عنوان کسی که ده‌ها کتاب تریدینگ را ورق زده، می‌گویم: این کتاب جزو آن دسته آثاری است که هر بار خواندنش یک نکتهٔ تازه به شما می‌دهد. نه به خاطر استراتژی‌های جادویی‌اش (چون ندارد)، بلکه به خاطر نگاه متفاوتش به ریسک، ضرر، و ذهنیت.
اگر آماده‌اید که با ۹ تریدر واقعی (با اسم و رکورد) گفتگو کنید و از اشتباهات سه‌بارهٔ آنها یاد بگیرید… اگر قبول دارید که پول سریع یک توهم است و مسیر درست از «حد ضرر زدن» می‌گذرد… و اگر می‌خواهید بدانید یک آتش‌نشان چطور ۱۱ سال بدون ماه ضرر معامله می‌کند.
…پس این کتاب منتظر شماست. در قفسه بالای میز کارتان.
سوالاتی که قبل از خرید کتاب Market Wizards باید بپرسید
چرا باید این کتاب را بخوانم؟ مگر استراتژی‌های قدیمی دیگر کار نمی‌کنند؟
استراتژی‌های پایه هنوز هم کار می‌کنند، اما بازار عوض شده. طبق چیزی که دیدم، این کتاب نشان می‌دهد چطور تریدرهای جدید با همان اصول قدیمی، در بازار پر از ربات امروزی برنده می‌شوند.
آیا این کتاب برای مبتدی‌ها هم مفید است یا فقط حرفه‌ای‌ها؟
اگر تازه‌کار مطلق هستید، اول یک کتاب پایه بخوانید. اما اگر حداقل شش ماه معامله می‌کنید، این کتاب یک میانبر واقعی است. خودم بعد از خواندنش تازه فهمیدم چرا قبلاً در معاملات ضررده می‌ماندم.
چقدر طول می‌کشد تا نتیجه کتاب را در معاملاتم ببینم؟
در یکی از پروژه‌هایی که دیدم، تریدرها حدود ۳ تا ۶ ماه بعد تغییر محسوسی داشتند. اما شرطش این است: فقط نخوانید، عمل کنید.
آیا کتاب Market Wizards استراتژی عملی دارد یا فقط داستان است؟
هر دو. مثلاً استراتژی «Episodic Pivot» کریستین قدم به قدم توضیح داده شده. اما هدف کپی کردن نیست؛ هدف این است که یاد بگیری چطور سبک خودت را بسازی.
این کتاب برای بازار ایران هم مفید است؟
حدود ۷۰٪ کتاب مربوط به سهام آمریکاست. اما اصول مدیریت ریسک و روانشناسی که باقی ۳۰٪ است، برای هر بازاری جواب می‌دهد. حتی اگر فقط ۳۰٪ کتاب را استفاده کنید، باز هم ارزش خرید دارد.
کتاب Market Wizards در کنار این چهار کتاب چه جایگاهی دارد؟
- کتاب سرمایه‌گذار هوشمند (بنجامین گراهام)
تمرکز بر سرمایه‌گذاری ارزشی، خرید سهام با تخفیف نسبت به ارزش ذاتی و رویکردی بنیادی و محافظه‌کارانه دارد. با کتاب شواگر متفاوت است، چون «Market Wizards» ذهنیت و تاکتیک تریدرهای فعال را بازگو می‌کند. - کتاب چگونه در هر بازاری پول دربیاوریم (جیم کرامر)
رویکردی پرانرژی و عملی برای معامله‌گری روزانه و هفتگی دارد. شاید از نظر لحن پویا شبیه کتاب شواگر باشد، اما «Market Wizards» عمیق‌تر به روانشناسی تریدرهای افسانه‌ای می‌پردازد. - کتاب Risk and Reward (بن کارلسون)
کتابی آموزشی برای مدیریت نوسانات و محافظت در برابر ریسک‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت است. در مقابل، «Market Wizards» صرفاً به مصاحبه با تریدرهای موفقی می‌پردازد که بیشترشان نوسان‌گیر (سوئینگ تریدر) هستند. - کتاب سرمایه‌گذاری قانون‌شکن (دیوید گاردنر)
نکته جالب: این کتاب با «Market Wizards» در این ایده مشترک است که موفقیت در بازار سهام فقط با پیروی از قوانین قدیمی ممکن نیست و گاهی باید جرئت شکستن قوانین را داشت. اما «Market Wizards» مصداق‌های واقعی بیشتری دارد.
هنوز بررسی‌ای ثبت نشده است.